The school year ends with everyone at East High School looking forward to summer vacation ("What Time Is It"). Troy Bolton is still dating Gabriella Montez, who decides to stay in Albuquerque with her mother. Troy eventually decides to look for a summer job to gain money for college. Sharpay and Ryan Evans plan to spend part of the summer at their family's country club, Lava Springs ("Fabulous"), but Sharpay's summer plans also include pursuing Troy, whom she has arranged for to be hired at the club. However, Troy convinces the club's manager, Mr. Fulton, into hiring Gabriella and their close group of friends as well, including Taylor and Chad. Sharpay is enraged upon learning that Gabriella is working as one of the lifeguards but is unable to get her fired, so she orders Fulton to give them difficult tasks so they would want to quit. Fulton attempts to intimidate the group, but Troy rebuilds their confidence and convinces them that they can persevere ("Work This Out"). Troy continues to worry about funding for college. Sharpay senses his need and arranges for Troy to be promoted to the University of Albuquerque's basketball team, hoping that this will convince him to sing with her at the talent show. Meanwhile, Kelsi writes a ballad for Troy and Gabriella. Troy agrees to sing with his friends in the show ("You Are The Music In Me"), not knowing that Sharpay is vying for his attention. (In the extended version, Sharpay and Ryan trap Troy as he prepares for a date with Gabriella and perform their potential show-stopper ("Humuhumunukunukuapua'a"). Ryan realizes he does not mean much to Sharpay anymore, as she is ready to blow her brother aside for the opportunity to perform with Troy. This leads to tension between the siblings, and Ryan angrily informs Sharpay that he will no longer obey her orders. Taylor and Gabriella invite Ryan to the baseball game, where he persuades the Wildcats to take part in the talent show ("I Don't Dance"). Troy and Gabriella's relationship is strained when Troy sees Ryan with Gabriella, sparking jealousy. Owing to a "promise" from Troy, he and Sharpay practice their song for the Midsummer Night's Talent Show ("You Are The Music In Me (Sharpay Version)"). Troy also gets into an argument with Chad for abandoning his friends, due to his perceived selfishness after being promoted by Sharpay. When Sharpay discovers that Ryan and the Wildcats are putting together their own performance in the show, she orders Mr. Fulton to ban all staff members from performing. Gabriella confronts Sharpay about her interference and quits her job at Lava Springs. Troy overhears the exchange and tries to persuade Gabriella to change her mind. Gabriella expresses her loss of trust with Troy ("Gotta Go My Own Way"), leaves Lava Springs, and returns to him her necklace, which he had given to her after school ended. Troy returns to work the next day to find that his friends refuse to talk to them. Kelsi silently shows Troy the notice from Mr. Fulton, causing Troy to question his own motivations ("Bet On It") and confronts Sharpay, informing her that he will not sing with her. He then reconciles with Chad and apologizes to the Wildcats for his absence. They convince him to sing in the talent show, which he does only under the condition that they are all allowed to perform as well. At Sharpay's supposed instruction, Ryan gives Troy a new song to learn moments before the show. As Troy goes onstage, he asks Sharpay why she switched the song, and Sharpay is shocked to find that her brother tricked her. Troy sings the song ("Everyday") alone until Gabriella and the Wildcats surprisingly joins him onstage. In the end, Sharpay proudly presents her brother, Ryan, with the award for the talent show. After the talent show, all the Wildcats go to the golf course to enjoy the fireworks. Everyone celebrates the end of the summer with a pool party ("All for One"), which features a cameo appearance by Miley Cyrus.

Skolåret avslutas med att alla på East High School ser fram emot sommarlovet ("What Time Is It"). Troy Bolton träffar fortfarande Gabriella Montez, som bestämmer sig för att stanna i Albuquerque med sin mamma. Troy bestämmer sig så småningom för att leta efter ett sommarjobb för att tjäna pengar till college. Sharpay och Ryan Evans planerar att tillbringa en del av sommaren på familjens landklubb, Lava Springs ("Fabulous"), men Sharpays sommarplaner inkluderar också att följa Troy, som hon har ordnat för att anställas på klubben. Men Troy övertygar klubbens chef, Mr. Fulton, att anställa Gabriella och deras nära vängrupp, inklusive Taylor och Chad. Sharpay är upprörd över att få veta att Gabriella arbetar som en av livräddarna men inte kan få henne sparken, så hon beordrar Fulton att ge dem svåra uppgifter så att de vill sluta. Fulton försöker skrämma gruppen, men Troy återuppbygger deras självförtroende och övertygar dem om att de kan hålla ut ("Work This Out"). Troy fortsätter att oroa sig för finansiering för college. Sharpay känner sitt behov och ordnar för att Troy ska befordras till University of Albuquerques basketlag och hoppas att detta kommer att övertyga honom att sjunga med henne på talangutställningen. Under tiden skriver Kelsi en ballad för Troy och Gabriella. Troy går med på att sjunga med sina vänner i showen ("You Are The Music In Me"), utan att veta att Sharpay tävlar om hans uppmärksamhet.(I den utökade versionen fångar Sharpay och Ryan Troy när han förbereder sig för ett möte med Gabriella och utför deras potentiella show-stopper ("Humuhumunukunukuapua'a"). Ryan inser att han inte längre betyder mycket för Sharpay, eftersom hon är redo att blåsa sin bror åt sidan för möjligheten att uppträda med Troy. Detta leder till spänningar mellan syskonen och Ryan informerar ilsket Sharpay att han inte längre kommer att följa hennes order. Taylor och Gabriella bjuder in Ryan till basebollmatchen, där han övertalar vildkatterna att ta del i talangshowen ("Jag dansar inte"). Troy och Gabriellas förhållande är ansträngd när Troy ser Ryan med Gabriella, vilket gnistrar avundsjuka. På grund av ett "löfte" från Troy övar han och Sharpay sin sång för midsommaren. Night's Talent Show ("You Are The Music In Me (Sharpay Version)"). Troy kommer också i ett argument med Tchad för att ha övergivit sina vänner på grund av hans upplevda själviskhet efter att ha befordrats av Sharpay. När Sharpay upptäcker att Ryan och Wildcats är för att sätta ihop sin egen föreställning i showen, beordrar hon Mr. Fulton att förbjuda alla anställda att uppträda. Gabriella konfronterar Sharpay om sin störning och slutar sitt jobb på Lava Springs. Troy hör utbytet och försöker övertala Gabriella att ändra sig.Gabriella uttrycker sitt förtroendeförlust med Troy ("Gotta Go My Own Way"), lämnar Lava Springs och återvänder till henne hennes halsband, som han hade gett henne efter skolans slut. Troy återvänder till jobbet nästa dag för att upptäcka att hans vänner vägrar att prata med dem. Kelsi visar Troy tyst meddelandet från Mr. Fulton, vilket får Troy att ifrågasätta sina egna motiv ("Bet On It") och konfronterar Sharpay och informerar henne om att han inte kommer att sjunga med henne. Han försonar sig sedan med Tchad och ber om ursäkt till vildkatterna för hans frånvaro. De övertygar honom att sjunga i talangshowen, vilket han bara gör under förutsättning att de alla också får uppträda. På Sharpays förmodade instruktion ger Ryan Troy en ny sång att lära sig ögonblick före showen. När Troy går på scenen frågar han Sharpay varför hon bytte sång, och Sharpay är chockad över att hennes bror lurade henne. Troy sjunger låten ("Everyday") ensam tills Gabriella och vildkatterna överraskande ansluter sig till honom på scenen. I slutändan överlämnar Sharpay stolt sin bror Ryan med utmärkelsen för talangshowen. Efter talangshowen går alla vildkatter till golfbanan för att njuta av fyrverkerierna. Alla firar slutet av sommaren med en poolparty ("All for One"), som har ett cameoutseende av Miley Cyrus.